De flesta har pengar i premiepensionen utan att tänka särskilt mycket på det. Varje månad går 2,5 procent av din pensionsgrundande inkomst dit, och om du aldrig gjort ett aktivt val hamnar allt i AP7 Såfa. Men är det bra eller dåligt? Och lönar det sig att välja fonder själv?
Låt oss reda ut det.
Vad är AP7 Såfa egentligen?
AP7 Såfa är statens eget alternativ för dig som inte vill välja själv. Namnet står för "statens årskullsförvaltningsalternativ", men det låter krångligare än det är. I praktiken fungerar det så här. Är du ung får du en hög andel aktier (upp till 100 procent via hävstång), och ju närmare pension du kommer desto mer flyttas pengarna över till räntor.
Avgiften ligger på 0,04 procent per år. Det är extremt billigt. De flesta fonder på premiepensionens fondtorg tar 0,2 till 0,8 procent, och vissa tar över 1 procent.
Så har AP7 Såfa presterat
Sedan starten 2010 har AP7 Såfa gett en genomsnittlig avkastning på runt 10 till 12 procent per år (beroende på vilken årskull du tillhör). Det är bättre än majoriteten av fonderna på fondtorget. Anledningen är dels den låga avgiften, dels att fonden använder hävstång som gör att du får mer än 100 procent aktieexponering.
Det betyder också att det svänger mer. Under dåliga börsår kan AP7 Såfa falla hårdare än en vanlig globalfond. Men över 20, 30 eller 40 år har den typen av strategi historiskt lönat sig.
När kan det vara värt att välja själv?
Det finns situationer där egna val kan vara rimliga.
Om du vill ha en specifik inriktning, till exempel mot teknik, småbolag eller tillväxtmarknader, kan du bygga en egen kombination. Men tänk på att du betalar högre avgifter, och att det kräver att du faktiskt följer upp dina val med jämna mellanrum.
Om du är nära pension och vill styra risknivån mer exakt kan det finnas en poäng i att välja själv. AP7 Såfa trappar ner automatiskt, men kanske inte i den takt du önskar.
Om du har en stark övertygelse om att en viss marknad eller sektor kommer att gå bättre kan du satsa på det. Men forskningen visar att de flesta privatpersoner underpresterar index över tid, ofta just för att de byter fonder vid fel tillfälle.
Vanliga misstag vid egna val
Det absolut vanligaste misstaget är att välja fonder som gått bra de senaste åren. Historisk avkastning säger väldigt lite om framtiden, men vi människor älskar att se en fin kurva och tro att den ska fortsätta.
Ett annat vanligt misstag är att välja för många fonder och tro att det ger riskspridning. Om du har fem globalfonder äger du i princip samma bolag fem gånger, fast med högre avgifter.
Slutligen glömmer många att se över sina val. Du kanske valde fonder 2012, och sedan dess har du inte loggat in en enda gång. Marknader förändras. Fonder byter förvaltare. Avgifter ändras.
Vad kostar avgifterna på lång sikt?
Låt oss säga att du är 30 år och har 100 000 kronor i premiepensionen. Med 7 procent årlig avkastning före avgifter ser skillnaden ut så här efter 35 år.
Med AP7 Såfas avgift på 0,04 procent landar du på ungefär 1 050 000 kronor. Med en genomsnittlig fondavgift på 0,5 procent hamnar du på runt 920 000 kronor. Det är över 100 000 kronor i skillnad, bara på grund av avgiften.
Den siffran växer om du räknar in framtida inbetalningar. Om du tjänar 35 000 kronor i månaden går ungefär 875 kronor per månad till premiepensionen. Över ett helt yrkesliv blir avgiftsskillnaden rejäl.
Vill du räkna på ditt eget sparande kan du testa vår sparkalkylator för att se hur avgifter och avkastning påverkar slutsumman.
Så, vad ska du göra?
För de allra flesta är AP7 Såfa ett riktigt bra alternativ. Avgiften är i princip obefintlig, avkastningen har slagit majoriteten av fondtorgets utbud, och du behöver inte lägga tid på att följa upp.
Om du ändå vill välja själv, fokusera på breda indexfonder med låga avgifter. En globalfond och kanske en tillväxtmarknadsfond räcker långt. Undvik smala temafonder om du inte verkligen förstår vad du köper.
Ett tips är att logga in på premiepensionen en gång om året och kolla läget, oavsett om du valt själv eller ligger kvar i AP7 Såfa. Det tar fem minuter och ger dig koll på en av de viktigaste delarna av din pension.
Och om du vill få ordning på resten av ekonomin kan du jämföra sparkonton för att hitta bästa räntan, eller kika på vår FIRE-kalkylator om du drömmer om att sluta jobba i förtid.